- CMI - CURSUS DE MASTER EN INGENIERIE

Rechercher
Aller au contenu

Menu principal :

Programme > Matières
 
 
 
 

Introduction à la Finance de marché

Volume horaire

Unité d’Enseignement

Semestre

Niveau

Cours

TD

20

10

Fondamentale

6

DUIE3

Enseignante

Evaluation

Coefficient

ECTS

Marianne Guille

Ecrit

2

2


 
 


Objectifs de l’enseignement

Ce cours a pour objet de permettre aux étudiants de comprendre les principaux mécanismes de fonctionnement des marchés financiers. Dans la mesure où une bonne compréhension de la finance de marché exige au préalable une bonne connaissance des marchés et des produits qui y sont négociés, il commence par présenter les différents marchés et les principaux produits financiers. Puis, il aborde la mesure du risque, la relation entre le risque et la valeur des titres, et les choix de portefeuille sur le marché des actions qui sont étudiés dans le cadre de la théorie du portefeuille. Cette théorie constitue le soubassement logique de la théorie des marchés financiers dont l’analyse est ensuite menée à partir du modèle de marché et du modèle d’évaluation des actifs financiers qui permet d’expliciter la détermination du taux de rentabilité exigé par les investisseurs. Différents modèles multifacteurs sont alors présentés, notamment le modèle d’évaluation par arbitrage avant d’aborder la pratique de la gestion de portefeuille, à partir de l’analyse des différents modes de gestion et de leur performance.


Descriptif de l’enseignement
Marchés et produits financiers : les notions de base

Organisation et typologie des marchés financiers
Les principaux actifs financiers

Titres, risque et choix de portefeuille

Caractéristiques de l’efficience des marchés
Théorie du portefeuille

Marchés financiers et taux de rentabilité exigé

Le modèle de marché
Le CAPM

Les modèles à facteurs

Les modèles à facteurs statistiques

L’absence d’opportunité d’arbitrage

Le modèle d’évaluation par arbitrage

La gestion pratique de portefeuille

Les différents modes de gestion (indicielle, active classique, alternative)
La performance des portefeuilles


Méthode d’enseignement
Cours avec exercices

Pré-requis
Microéconomie de l’incertain (approche moyenne-variance, théorie de l’utilité espérée, actualisation)  

Bibliographie
(ouvrages uniquement)
B. Jacquillat et B. Solnik, Marchés Financiers, Gestion de Portefeuille et des Risques, Dunod, 2009.


 
 
Retourner au contenu | Retourner au menu